GAVILÁN RUIZ , José Manuel

La estructura del presente trabajo, introduciendo sólo las herramientas matemáticas y financieras necesarias para una exposición coherente y autocontenida3 de los modelos planteados y su uso en la valoración de activos derivados por ausencia de arbitraje, es la siguiente: En el capítulo 1 se introducen los procesos estocásticos en tiempo...

En este trabajo se modeliza la evolución temporal de los tipos de interés a corto plazo en España mediante una difusión homogénea unifactorial. Las estimaciones son llevadas a cabo en el contexto no paramétrico propuesto en Stanton (1997)[29] y usando datos diarios de los tipos de interés de los depósitos interbancarios desde enero de 1988...

El uso del método de máxima verosimilitud para estimar modelos de producción Half-Normal con frontera estocástica, conlleva algunas dificultades prácticas que tal vez no han sido suficientemente enfatizadas. En consecuencia, los resultados obtenidos por los métodos numéricos implementados en el software desarrollado en este área, se deberían...

In this paper, the maximum likelihood and the Bayesian methodologies are analysed and compared through a Monte Carlo study in the setting of half–normal stochastic frontier production models. In the Bayesian case, special emphasis is placed on the effect that the choice of the hyperparameter that determines the prior median efficiency has on...

In this paper we investigate and compare the finite sample properties of the maximum likelihood and Bayesian estimators of the stochastic frontier trans-log production function, through a Monte Carlo study. The results show that Bayesian estimator should be used in preference to maximum likelihood owing to the fact that the mean square error...

The importance of a scientific journal is usually established by considering the number of citations received by the papers that the journal publishes. In this way, the number of cita- tions received by a scientific journal can be considered as a measure of the total production of the journal. In this paper, in order to obtain measures of the ef...

En este artículo, se lleva a cabo un experimento de simulación en el contexto del modelo con frontera estocástica normal/half -normal para analizar su capacidad de separar los dos tipos de error que forman el error compuesto. Según los resultados obtenidos a través del sesgo medio y el error cuadrático medio ...

A regression model with deterministic frontier is considered. This type of model has hardly been studied, partly owing to the difficulty in the application of maximum likelihood estimation since this is a non-regular model. As an alternative, the Bayesian methodology is proposed and analysed. Through the Gibbs algorithm, the inference of the...

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In this paper, the finite sample properties of the maximum likelihood and Bayesian estimators of the half-normal stochastic frontier production function are analyzed and compared through a Monte Carlo study. The results show that the Bayesian estimator should be used in preference to the maximum likelihood owing to the fact that the...

El principal objetivo de una revista científica es difundir nuevo conocimiento. El número de citas recibidas por una revista se puede considerar como una medida de este objetivo y, a su vez, como una medida de productividad en relación al proceso de producción en el que las revistas están involucradas. Para evaluar este proceso de producción,...

In the setting of one and two normal populations, the shortest confidence interval (SCI) involving location parameters coincides with the classic equal-tails confidence interval (ETCI). However, for confidence intervals involving scale parameters, the ETCI fails to provide the SCI and results can differ notably. In order to obtain such SCIs,...

En este trabajo se realiza un análisis no paramétrico de la dinámica en tiempo continuo de los tipos de interés a corto plazo en España en el marco de los modelos unifactoriales homogéneos. Las estimaciones obtenidas, en concordancia con otros autores, inducen a pensar que la deriva del modelo es no lineal y que la volatilidad está en...

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El objetivo del trabajo es analizar cómo influyen las condiciones económicas y los valores culturales de un país en su actividad emprendedora, utilizando un panel de datos. Se aplica un enfoque novedoso, que se adapta al hecho de que los factores culturales son bastante estables en el tiempo, mientras que las condiciones económicas son...

El objetivo del trabajo es analizar cómo influyen las condiciones económicas y los valores culturales de un país en su actividad emprendedora, utilizando un panel de datos. Se aplica un enfoque novedoso, que se adapta al hecho de que los factores culturales son bastante estables en el tiempo, mientras que las condiciones económicas son...

The efficiency in the management of public re sources is on of the main pillars of the welfare state. The objective of this work is to analyze the efficiency of the public resources that regional governments invest in health systems. To this end, Data Envelopment Analysis (DEA) is applied which enable researchers and managers to obtain...

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In this paper, the maximum likelihood and the Bayesian methodologies are analysed and compared through a Monte Carlo study in the setting of half–normal stochastic frontier production models. In the Bayesian case, special emphasis i placed on the effect that the choice of the hyperparameter that determines the prior median efficiency has on the...

In this paper, the maximum likelihood and the Bayesian methodologies are analysed and compared through a Monte Carlo study in the setting of half–normal stochastic frontier production models. In the Bayesian case, special emphasis is placed on the effect that the choice of the hyperparameter that determines the prior median efficiency has on...